Фигуры продолжения тенденции - Клин

Клин - аналогичная треугольнику фигура, линии поддержки и сопротивления которой направлены в одну сторону и в дальнейшем могут пересечься.

Клин прогнозирует продолжение тенденции в том случае, если его положение противоположно направлению текущего тренда. Формирование фигуры занимает от нескольких недель до нескольких месяцев.

Прорыв Клина происходит обычно в направлении, противоположном его наклону.

• 
• 
• 
• 
• 

Фигуры продолжения тенденции - Прямоугольник

Фигура Прямоугольник является аналогом фигуры Флаг с тем лишь различием, что графические границы Прямоугольника располагаются горизонтально. Данная фигура предполагает дальнейшее продолжение текущей тенденции.

Также своими очертаниями модель похожа на такие фигуры разворота как кратные вершины или кратные основания.

В данном случае нужно обращать внимание на период времени, за который фигура сформировалась, у прямоугольников он не может быть долгим, т.к. они являются всего лишь паузам в сильном тренде.

• 
• 
• 
• 
• 

Фигуры продолжения тенденции - Вымпел

Эта фигура во многом схожа с фигурой Флаг, единственным различием является то, что линии поддержки и сопротивления у вымпела сходятся по направлению друг к другу.

В работе с этими фигурами следует заметить:

если флаг или вымпел наклонены в сторону предшествующего движения, возникает вероятность пробоя фигуры в обратную сторону;

объем внутри вымпела должен снижаться и вырасти после прорыва.

• 
• 
• 
• 
• 

Фигуры продолжения тенденции - Флаг

Фигуры продолжения тенденции обычно возникают в те моменты, когда уровни спроса и предложения примерно равны, в результате чего курсы валют прекращают свое движение по тренду и входят в торговый коридор.

В промежутке между периодами сильнонаправленного движения может образоваться фигура Флаг, которая представляет собой колебания графика между параллельно идущими или слегка наклоненными в противоположную движению сторону уровнями поддержки и сопротивления.

• 
• 
• 
• 
• 

Фигуры разворота тенденции - Клин

Фигура клин, сформированная в направлении тренда, является одной из значимых разворотных моделей, период ее формирования занимает от нескольких недель до нескольких месяцев.

Существует два вида клиньев:
- Восходящий
- Нисходящий

1. Восходящий клин - колебания рынка, ограниченные линиями сопротивления и поддержки, направленные вверх. Пробой обычно происходит в сторону, противоположную направлению клина.

2. Нисходящий клин - колебания рынка, ограниченные линиями сопротивления и поддержки, направленные вниз. Пробой обычно происходит наверх.

Клин обычно не определяет ценовых ориентиров, но рынок зачастую стремится к началу фигуры.

• 
• 
• 
• 
• 

Фигуры разворота тенденции - Расширяющаяся формация

Фигуру Расширяющаяся формация образуют три пика, каждый из которых находится выше предыдущего, а их основания располагаются на пологой линии поддержки, пробой которой оповещает о развороте тенденции вниз. В случае обратной фигуры, пробой пологой линии сопротивления означает разворот тренда наверх.

Расширяющаяся формация отчасти похожа на расширяющийся треугольник с тем лишь различием, что у Треугольника графические границы направлены в разные стороны, а линии, ограничивающие формацию, однонаправленны, только имеют разный угол наклона. Фигура указывает на явное ослабевание доминирующей силы быков или медведей, в зависимости от того, в какую сторону она направлена.

• 
• 
• 
• 
• 

Фигуры разворота тенденции - Неудавшийся размах

Модель представляет из себя два пика, из которых левый выше правого. Напоминает данная модель фигуру Голова и плечи без левого плеча или двойную вершину, правый пик которой чуть ниже левого.

Движение цены после пробоя тренда обычно ограничивается величиной фигуры в максимальном размахе, отложенной в направлении пробоя.

Все то же самое относится к фигуре неудавшегося размаха в зеркальном отражении.

Зачастую фигура Неудавшийся размах становится началом сильных движений на рынке.

• 
• 
• 
• 
• 

Фигуры разворота тенденции - Тройные вершины и основания

Фигура Тройные вершины или тройные основания является разновидностью модели Голова и плечи и встречается не так часто. Графически она представляет собой три максимума (три минимума), находящихся на одном уровне друг с другом.

Модель считается завершенной, если цены пересекли уровень поддержки, проходящий через два предыдущих минимума (в случае тройного дна - уровень сопротивления, проходящий через два предыдущих максимума).

Pic1. Образование тройной вершины с последующим глубоким откатом.

Фигура также требует подтверждения снижением обьёма на каждой последующей вершине, либо образованием дивергенций с индикатором RSI.

Фигура "Тройное дно" аналогична вышеприведённой, достаточно перевернуть график.

• 
• 
• 
• 
• 

Фигуры разворота тенденции - Двойные вершины и основания

Фигура Двойные вершины является одной из наиболее распространенных моделей разворота тренда. График, наталкиваясь на уровень сопротивления, вырисовывает два максимума на одном уровне, после чего разворачивается в обратную сторону. Желательно, чтобы два пика были четко очерченными. Модель считается завершенной только после того, как цены пересекут уровень поддержки, к которому после прорыва они еще могут вернуться, но нисходящая тенденция все равно продолжится.

Pic1. Образование фигуры "Двойная вершина"

Фигура Двойные основания аналогична предыдущей, за исключением того, что строится она в обратном направлении.

Большое значение имеет также и период построения данной фигуры, наиболее ценную прогностическую функцию выполняют те модели, период построения которых длится от нескольких недель до нескольких месяцев.

Среди двойных вершин\оснований попадается много ложных сигналов, отсеить их можно через показатели обьёма (с каждой новой вершиной идёт уменьшение обьёма) либо с помощью анализа схождения\расхождения индикатора RSI.

• 
• 
• 
• 
• 

Фигуры разворота тенденции - Голова и плечи

Голова и плечи является классической моделью разворота, следующей за сильным движением вверх или вниз. Фигура образуется тремя волнами, левая и правая из которых образуют плечи, а средняя - голову, при этом все три волны своими нижними значениями упираются в линию шеи (линию поддержки).

При образовании фигуры объем торгов с каждой волной уменьшается, что указывает на ослабление действующего тренда. Часто после прорыва линии шеи, цены возвращаются к ней, и она становится линией сопротивления.

У данной модели может быть более двух плеч, чаще всего если с левой стороны выстроились два плеча, то и с правой стороны их будет два.

При анализе данной фигуры частой ошибкой у начинающих бывает принятие решения об открытии позиций до того, как фигура завершила свое построение, что происходит только после того, как рынок закрывается не менее одного дня стабильно ниже линии шеи.

Наибольшую ценность фигура представляет, если ее построение происходит в период от нескольких недель до нескольких месяцев.

Pic1. Две фигуры "Голова и плечи" подряд.

Фигура "Перевёрнутые голова и плечи" определяется точно так же, но применительно к медвежьему рынку - достаточно просто зеркально перевернуть.

В дополнение можно отметить следующие особенности фигуры:

Если на медвежьем тренде появляется фигура "Перевёрнутые голова-плечи", то более высокое, нежели первое, второе плечо усиливает общий, подаваемый фигурой сигнал.
Если же на бычьем тренде у фигуы "голова-плечи" второе плечо ниже первого, то это также говорито большей вероятности разворота тренда в медвежий.
Часто бывает, что курс при выходе из фигуры "Голова-плечи" не возвращается назад, к линии шеи. Но это не означает, что данная конструкция не является фигурой "Голова-плечи".

Для данной фигуры существует опасность желания увидеть её гораздо чаще, нежели она на самом деле появляется. Чтобы этого не случалось, обязательно следует проверять свои предположения через показатели обьёма.
Стоит отметить, что, пока вы наконец утвердитесь своём мнении, что увиденное движение цены укладывается в правила построения данной фигуры, значительное движение цены уже завершится. Однако теперь вы имеете ценные сведения относительно направления движения цены и более-менее уверены в своих открытых позициях. 

• 
• 
• 
• 
• 

Уровни поддержки и сопротивления

Уровни поддержки\сопротивления строятся на основании разворотных точек графика (пивотов). Для того что бы их провести достаточно одной разворотной точки. Когда цена, развернувшись, вновь доходит до предыдущего максимума\минимуиа и не может его преодолеть – зачастую это психологический фактор, который проявляется в неуверенности участников рынка в дальнейшем поведении цен. В таком случае цена рано или поздно пробивает этот уровень и устремляется дальше, либо отталкивается от уровня предыдущего экстремума и идёт в противоположную сторону. Чем большее количество раз цена дошла и развернулась на определённом ценовом уровне, тем сильнее сказывается психологическая неготовность участников рынка к дальнейшим ценовым изменениям. Линии поддержки\сопротивления – это своего рода маяки в бескрайних просторах финансовэх рынков, которые указывают области, в которых цена может всести себя определённым образом. Прогнозы рынка.

- Уровень поддержки - это линия, которую цена не может пробить вниз. Он представляет собой такую точку, которую многие трейдеры считают выгодной для открытия длинных позиций, поэтому, когда цена добирается до нее, начинается массовая скупка валюты по текущим рыночным ценам и срабатывают отложенные ордера, в результате чего цена снова уходит вверх на какое-то время.

- Уровень сопротивления - линия, которую цена не может пробить наверх. Эта линия является противоположностью уровню поддержки, представляя собой точку, когда выгодно продавать валюту, т.о. большое количество участников рынка открывают короткие позиции и срабатывают отложенные ордера на продажу валюты, вследствие чего цена снова падает.

Однако, четкого уровня поддержки или сопротивления фактически не бывает, т.к. приказы размещаются в некоем диапазоне цен, который еще называют зоной поддержки или сопротивления. Причина такого скопления приказов состоит в том, что многие трейдеры в своей работе используют одинаковые приемы технического анализа, определяя для себя примерно одинаковые точки входа и выхода из рынка.

Pic1. Построение уровней поддержки\сопротивления.

Когда цена все же пробивает уровень поддержки или сопротивления, появляется сигнал на покупку или продажу, этому способствует возникающее в этот момент ускорение движения. Причиной его является массовое исполнение приказов на закрытие позиций при пробое, установленных участниками рынка вне границ торгового канала.

Зачастую, выходя из одного канала, цена попадает в другой, где уровнем поддержки для нее может стать бывший уровень сопротивления или, наоборот, уровень поддержки - уровнем сопротивления.

• 
• 
• 
• 
• 

Трендовые линии

Движения цен на рынке Форекс подвержены тенденциям. Рост курса происходит из-за того, что спрос на определенную валюту превышает ее предложение и, наоборот, при его падении. В этих случаях рассматривается лишь соотношение объемов валюты, которые участники рынка хотят купить и продать по конкретной цене, т.к. реальные объемы купленной и проданной валюты всегда равны.

Существует 2 вида тренда:
1. Восходящий, когда цена растет наверх ("бычий тренд");
2. Нисходящий, когда цена падает вниз ("медвежий тренд").


Существует также боковой тренд ("флэт", "пила", "боковик") или бестрендовость, когда движение цены не имеет определенного направления.
Тренд идентифицируется как восходящий, когда каждая последующая значимая вершина рассматриваемого участка графика выше предыдущей и каждая последующая значимая впадина ниже предыдущей. Для нисходящего тренда всё наоборот. Бестрендовость появляется при отсутствии данных условий.

Понятие Коррекции тренда используется для обозначения периода, когда цена движется в обратном основному направлении, но величина этого движения не превышает предыдущий тренд. Такое происходит, когда часть участников рынка, открывших позиции, удовлетворены результатом и начинают закрывать их с целью фиксировать прибыль, после чего цена возобновляет свое движение в направлении предыдущего (основного) тренда и достигает новое максимальное или минимальное значение.

Коррекция бывает 3 видов:
1. Восходящая - коррекция цены вверх внутри нисходщего тренда.
2. Нисходящая - коррекция цены вниз внутри восходящего тренда.
3. Боковая - коррекция вбок при отсутствии определенного тренда.


При построении линий тренда используются «pivot» см. разворотные точки.
Для того что бы построить линию тренда на любом временном интервале, нужно иметь две разворотные точки или больше. Таким образом, полученная трендовая будет иметь следующие характеристики:
1. Наклон вверх\вниз\бестрендовость (определяет наклон тренда)
2. Соединение верхних либо нижних разворотных точек.
3. Поочерёдное соединение верхних и нижних разворотных точек.

Pic1. На данном графике изображены две проведённые трендовые линии с наклоном вверх, причём верхняя линия проведена через три, а нижняя через четыре разворотные точки.

Еще одна важная характеристика: чем большее количество раз цена отскочила от линии тренда и развернулась, тем прочнее линия. Таким образом линии тренда могут учавствовать в образовании уровней поддержки\сопротивления.
Две параллельно проведённые линии образуют канал. Торговля внутри канала осуществляется путём покупок от нижней и продаж от верхней границ. В случае пробития ценой линии тренда в ту или иную сторону она меняет своё предназначение. Так, линия поддержки становится сопротивлением, а линия сопротивления становится поддержкой.

Pic2. На графике чётко виден процесс перехода верхней линии тренда от роли сопротивления к роли поддержки.

Также линии тренда можно проводить, чередуя верхние и нижние пивоты. Эффект от такой техники обычно проявляется в том, что цена через какое-то время доходит до проведённой линии и отскакивает от неё, совершая корректировочное движение по отношению к тренду. Если такой эффект произошел и образовалась третья точка касания, то такая трендовая называется мультипивотной.

 Pic3. Мультипивотные линии. Коррекция к тренду начинается после достижения целей, помеченных прямоугольниками.

Ещё одним видом линий тренда является срединная линия тренда. Для её построения также требуются верхний и нижний пивоты, которые соединяются линией и пространство между ними делится ровно наполовину, другими словами для проведения срединной линии используется середина между заранее выбранными максимумом и минимумом. Затем выбирается третья разворотная точка, которая располагается до (левее) выбранного отрезка, это может быть любая разворотная точка или точка, непосредственно предшествующая данному ценовому колебанию. Этот третий пивот является отправной точкой для срединной линии, проведённой через центр выбранного отрезка.

 Pic4. Построение срединной линии тренда.

Срединная линия впервые была введена Аланом Эндрюсом, благодаря которой он стал известным. Философия, лежащая за построением данного вида линий состоит в том, что природные циклы возвращаются к своим центрам, а для каждого действия существует противодействие. Рынок, несомненно, это элемент естественной природной организации, возникшей в процессе развития человечества. Эндрюс утверждал, что когда срединная линия проведена по двум самым последним ценовым колебаниям, цена должна вернуться к ней в 80% случаев. Также стоит заметить, что зачастую цена, возвращаясь к срединной линии, делает несколько малых затухающих витков вокруг неё, как бы предвещая коррекцию. Для построения линий данного вида используются «вилы» эндрюса.

Сила тренда определяется некоторыми критериями:
Продолжительность во времени: чем дольше идет формирование тренда, тем он сильнее.
Наклон тренда: чем круче наклон, тем тренд сильнее, но такой тренд может резко развернуться, шансов на продолжение больше у пологого тренда.

На силу тренда также влияет его взаимодействие с уровнями поддержки и сопротивления. Если цена все время наталкивается на уровень поддержки или сопротивления, но не может пробить его, указывает на то, что тренд слабый и велика вероятность его разворота.

Лучшим подтверждением смены тренда является пробитие линии поддержки в линию сопротивления и наоборот.

• 
• 
• 
• 
•